Nyse Trading System Architektur

Marktinformationen Die NYSE und NYSE MKT sind von Montag bis Freitag von 9:30 bis 18:00 Uhr geöffnet. ET. Konnektivität Vereinfachung des Multi-Market-Zugriffs mit einer gestrafften SFTI-Verbindung Vereinfachung der Konnektivität mit Secure Financial Transaction Infrastructure0174 (SFTI0174). Ob auf neue Märkte zu erweitern, mehrere direkte Verbindungen zu optimieren oder eine kostengünstige Lösung für Ihre Redundanz zu finden, bietet SFTI eine leicht skalierbare Infrastrukturlösung. FIX und Binär Technische Spezifikationen NYSE AMP NYSE MKT Equities UTP Direct API Notes: Routing zu Broker Booth Systems und NYSE Arca ist derzeit nicht verfügbar über die UTP Direct API. NYSE Arca Equities, Optionen und NYSE MKT Optionen Session Request Form und AdditionRemoval Prozeduren Sie können auch das Formular "Production Session Request" verwenden, um das Entfernen von Sitzungen anzufordern. Trade Reporting Facility Die FINRANYSE Trade Reporting Facility0174 (TRF0174) bietet eine automatisierte, bequeme und kostengünstige Möglichkeit, Ihre außerbörslichen Geschäfte in den NYSE, NYSE MKT, NYSE Arca und NASDAQ notierten Wertpapieren zu melden. Die TRF steht allen FINRA-Mitgliedsorganisationen zur Verfügung, die ein unterzeichnetes FINRANYSE TRF Subscriber Services Agreement haben. Die FINRANYSE TRF unterstützt Einzelhandelsberichte, bei denen die Einreicherin ihre Seite identifiziert, sowie die Gegenseitigkeit ATS Trades und risikuläre Hauptgeschäfte können unter Verwendung eines zweiten Handelsreports gemeldet werden, der als Nichtmedien gemeldet wird. Alle Handelsberichte werden validiert, um sicherzustellen Es gibt eine einheitliche Servicevereinbarung, die vom FINRA Client Management Tool genehmigt wurde. Dieses vollständig interaktive und sichere webbasierte Client Management Tool (CMT) steht für die Eingabe und Verwaltung von Trades auf der FINRANYSE TRF zur Verfügung. Das CMT ist ein multifunktionales Tool, das eine einfache Auftragseingabe, ein Zusammenfassungs-Dashboard, Reporting-Tools und Clearing-Funktionalität für TRF-Berichte bietet. Seine sehr intuitive Schnittstelle basiert auf der gleichen Architektur wie ArcaVision und die NYSE Arca Equities CMT. Sie können Ihre vorhandene Arca CMT Anmeldung verwenden. Anzeigen, Herunterladen, Bust, Ersetzen und Erstellen von Handelsberichten, die zurückgehen 6 Monate Ansicht, Korrektur und Wiedereinreichung abgelehnter Berichte Hinzufügen und Ändern des gleichen Tages Trade Reports Hinzufügen und Umkehren des vorherigen Tages Trade Reports Filtern Sie die Intraday-Aktivität durch jeden Bericht Modifikator, Ausführungszeit, Einreichung Zeit-oder Party-Informationen Zusammenfassung Dashboard bietet Point-and-Click-Zugriff auf Excel exportierbare Berichte und vorherige dayrsquos-Aktivität durch Clearing-Typ, Reg NMS-Modifikatoren oder Revisionen Alle Trades, die an die FINRANYSE TRF gemeldet werden, müssen mit FINRA Trade Reporting Regeln und Anleitung, die Bundesgesetzgebung, einschließlich SEC Reg. NMS-Regeln und alle anderen anwendbaren Regeln und Vorschriften. Die Compliance-Dashboard - und Reporting-Tools beinhalten benutzerdefinierte Tracking - und Alerts sowie einen herunterladbaren Audit Trail. Dashboard: Eine Webseite, die es einem Benutzer ermöglicht, zusammenfassende Informationen über ihre Trades mit mehreren Kriterien zu sehen. Detail Drill Down: Eine körnigere Darstellung der Informationen zum Zusammenfassungs-Dashboard Trade Through Alerting: Echtzeitvergleich von Handelsberichten an NMS-geschützte BBO-Berichte: Excel-Downloads der detaillierten Informationen Multiday-Fähigkeit Die Möglichkeit, Informationen zu finden, die im Dashboard enthalten sind, bohren und berichten historisch für 6 Monate. Bietet Alarme, Metriken, Tracking und Daten an TRF-Benutzer und Compliance-Offiziere. Schlüsselkompetenzen: Statische und benutzerdefinierte Alarme basierend auf Handelsberichten, statischen und benutzerdefinierten Alarmen basierend auf Marktdaten, historischen Daten, herunterladbaren Daten, Compliance Workflow Manager. Die FINRANYSE TRF bietet den Nutzern die Möglichkeit, das Clearing für die DTCC über QSR oder AGU einzureichen. FINRANYSETRF Clearing wird dem DTCC direkt über QSR oder AGU vorgelegt. Für das Clearing von FINRANYSE TRF werden die Handelskorrekturen bei der DTCC automatisch verarbeitet. Die Abrechnungsmethode wird bei jeder Bestellung für die Flexibilität festgelegt. Die QSR-Einreichung durch den Teilnehmer an DTCC wird ebenfalls unterstützt Die Teilnehmer müssen über eine gültige Qualifikation Service Representative (QSR) Vereinbarung mit den contra Parteien zu berichten, ein Handel, wo die contra Partei ist ein weiterer Broker Dealer PREISE UND EINNAHMEN SHARING Die Tabelle unten bietet die konsolidierten Tape-Markt Daten Revenue Sharing-Prozentsätze auf der Grundlage von Marktanteil Von einem Mitglied an die FINRANYSE TRF während eines bestimmten Kalenderquartals gemeldet. Für die Zwecke der Regel 7610B ist ein Mitgliedsquartier ldquoMarket Sharerdquo der Prozentsatz, der berechnet wird, indem die Gesamtzahl der Trades (die auf das jeweilige Band angewendet werden), die vom Mitglied an die FINRANYSE TRF während eines gegebenen Kalenderquartals gemeldet wurden, durch die Gesamtzahl aller Berichte, die gemeldet wurden, berechnet wurde Die CTA oder UTP SIP (anwendbar auf das jeweilige Band) in diesem Quartal. Marktdaten Umsatzbeteiligung Prozentsatz Marktanteil Berichtet an die FINRANYSE TRF in Tape A, B oder C Prozentsatz der Marktdatenerlöse in Tape A, B oder CTrading geteilt Bodenarchitektur Trading Floor Architecture Executive Überblick Erhöhter Wettbewerb, höheres Marktdatenvolumen und neue Regulierungsbehörden Forderungen sind einige der treibenden Kräfte hinter den Industrieveränderungen. Firmen versuchen, ihre Wettbewerbsfähigkeit zu halten, indem sie ständig ihre Handelsstrategien ändern und die Geschwindigkeit des Handels erhöhen. Eine tragfähige Architektur muss die neuesten Technologien aus Netzwerk - und Anwendungsdomänen beinhalten. Es muss modular sein, um einen überschaubaren Pfad zu schaffen, um jede Komponente mit minimaler Störung des Gesamtsystems zu entwickeln. Daher basiert die von diesem Papier vorgeschlagene Architektur auf einem Dienstleistungsrahmen. Wir untersuchen Dienstleistungen wie Ultra-Low Latency Messaging, Latenzüberwachung, Multicast-, Computing-, Speicher-, Daten - und Anwendungsvirtualisierung, Trading Resiliency, Trading Mobility und Thin Client. Die Lösung für die komplexen Anforderungen der Handelsplattform der nächsten Generation muss mit einer ganzheitlichen Denkweise aufgebaut werden, die die Grenzen der traditionellen Silos wie Business und Technologie oder Anwendungen und Vernetzung überquert. Ziel dieses Hauptziels ist es, Leitlinien für den Aufbau einer Handelsplattform mit extrem niedriger Latenz zu schaffen und gleichzeitig den Rohdurchsatz und die Nachrichtenrate für Marktdaten und FIX-Handelsaufträge zu optimieren. Um dies zu erreichen, schlagen wir die folgenden Latenz-Reduktionstechnologien vor: High-Speed-InterconneconInfiniBand oder 10 Gbit / s Konnektivität für den Trading-Cluster High-Speed-Messaging-Bus Anwendungsbeschleunigung über RDMA ohne Applikations-Re-Code Echtzeit-Latenzüberwachung und Re-Richtung von Trading Traffic auf den Pfad mit minimaler Latenz Branchentrends und Herausforderungen Die nächsten Architekturarchitekturen der nächsten Generation müssen auf erhöhte Anforderungen an Geschwindigkeit, Volumen und Effizienz reagieren. Zum Beispiel wird erwartet, dass das Volumen der Optionen Marktdaten nach der Einführung von Optionen Penny Handel im Jahr 2007 verdoppeln wird. Es gibt auch regulatorische Anforderungen für die beste Ausführung, die Handling Preis-Updates mit Raten, die 1M msgsec Ansatz erfordern. Für den Austausch. Sie verlangen auch die Einsicht in die Frische der Daten und den Nachweis, dass der Kunde die bestmögliche Ausführung erhalten hat. Kurzfristig sind die Handels - und Innovationsgeschwindigkeiten wichtige Unterscheidungsmerkmale. Eine zunehmende Anzahl von Trades wird durch algorithmische Trading-Anwendungen behandelt, die so nah wie möglich an den Trade Execution Veranstaltungsort platziert werden. Eine Herausforderung mit diesen quotblack-boxquot Trading-Engines ist, dass sie die Volumenerhöhung durch die Ausgabe von Aufträgen nur, um sie zu stornieren und re-submit sie. Die Ursache für dieses Verhalten ist der Mangel an Sichtbarkeit, in welchen Veranstaltungsort die beste Ausführung bietet. Der menschliche Trader ist jetzt ein quotfinancial Ingenieur, ein quotquantquot (quantitative Analytiker) mit Programmierkenntnissen, die Handelsmodelle on-the-fly anpassen können. Unternehmen entwickeln neue Finanzinstrumente wie Wetterderivate oder Cross-Asset-Class-Trades und müssen die neuen Applikationen schnell und skalierbar einsetzen. Auf lange Sicht sollte die wettbewerbsorientierte Differenzierung aus der Analyse kommen, nicht nur Wissen. Die Star-Trader von morgen übernehmen das Risiko, erwerben wahre Klienteneinsicht und konsequent schlagen den Markt (Quelle IBM: www-935.ibmservicesusimcpdfge510-6270-trader. pdf). Die wirtschaftliche Resilienz ist seit dem 11. September 2001 ein wichtiges Anliegen der Handelsfirmen. Die Lösungen in diesem Bereich reichen von redundanten Rechenzentren, die sich in verschiedenen Geografien befinden und mit mehreren Handelsplätzen verbunden sind, um virtuelle Trader-Lösungen anzubieten, die den Krafthändlern die meisten Funktionalitäten eines Trading-Bodens bieten An einem abgelegenen standort Die Finanzdienstleistungsbranche ist eine der anspruchsvollsten IT-Anforderungen. Die Branche erlebt eine architektonische Verschiebung hin zu Services-Oriented Architecture (SOA), Web Services und Virtualisierung von IT-Ressourcen. SOA nutzt die Erhöhung der Netzwerkgeschwindigkeit, um eine dynamische Bindung und Virtualisierung von Softwarekomponenten zu ermöglichen. Dies ermöglicht die Schaffung neuer Anwendungen, ohne die Investition in bestehende Systeme und Infrastrukturen zu verlieren. Das Konzept hat das Potenzial, den Weg der Integration zu revolutionieren, was eine deutliche Reduzierung der Komplexität und Kosten einer solchen Integration ermöglicht (GigaspacesdownloadMerrilLynchGigaSpacesWP. pdf). Ein weiterer Trend ist die Konsolidierung von Servern in Rechenzentrums-Serverfarmen, während Trader-Tische nur KVM-Erweiterungen und ultradünne Clients (z. B. SunRay - und HP-Blade-Lösungen) haben. Hochgeschwindigkeits-Metro-Area-Netzwerke ermöglichen es, dass Marktdaten Multicast zwischen verschiedenen Standorten sind und die Virtualisierung des Trading-Bodens ermöglichen. High-Level-Architektur Abbildung 1 zeigt die hochrangige Architektur einer Handelsumgebung. Die Ticker-Anlage und die algorithmischen Handelsmotoren befinden sich im Hochleistungs-Handelscluster im Firmenrechenzentrum oder am Austausch. Die menschlichen Händler befinden sich im Bereich der Endbenutzeranwendungen. Funktionell gibt es zwei Anwendungskomponenten in der Unternehmenshandelsumgebung, Verlagen und Abonnenten. Der Messaging-Bus stellt den Kommunikationspfad zwischen Verlagen und Abonnenten zur Verfügung. Es gibt zwei Arten von Verkehrsspezifisch für ein Handelsumfeld: Market DataCarries Preisinformationen für Finanzinstrumente, Nachrichten und andere Wertschöpfungsinformationen wie Analytics. Es ist unidirektional und sehr latenzempfindlich, typischerweise über UDP Multicast geliefert. Es wird in updatessec gemessen. Und in Mbps. Die Marktdaten fließen von einem oder mehreren externen Futtermitteln, die von Marktdatenanbietern wie Börsen, Datenaggregatoren und ECNs stammen. Jeder Anbieter hat ein eigenes Marktdatenformat. Die Daten werden von Feed-Handlern, spezialisierten Anwendungen, die normalisieren und reinigen die Daten erhalten und dann senden sie an Datenverbraucher, wie z. B. Preis-Engines, algorithmische Trading-Anwendungen oder menschliche Händler. Sell-Side-Firmen senden auch die Marktdaten an ihre Kunden, Buy-Side-Firmen wie Investmentfonds, Hedgefonds und andere Vermögensverwalter. Einige Buy-Side-Firmen können sich entscheiden, direkte Feeds vom Austausch zu erhalten, wodurch die Latenz reduziert wird. Abbildung 1 Trading Architecture für ein Buy SideSell Side Firm Es gibt keinen Industriestandard für Marktdatenformate. Jeder Austausch hat sein eigenes Format. Finanzinvestoren wie Reuters und Bloomberg aggregieren verschiedene Quellen von Marktdaten, normalisieren sie und fügen Nachrichten oder Analysen hinzu. Beispiele für konsolidierte Feeds sind RDF (Reuters Data Feed), RWF (Reuters Wire Format) und Bloomberg Professional Services Data. Um niedrigere Latenz-Marktdaten zu liefern, haben beide Anbieter Echtzeit-Marktdaten-Feeds freigegeben, die weniger verarbeitet sind und weniger Analytik haben: Bloomberg B-PipeWith B-Pipe, Bloomberg entkoppelt ihren Marktdaten-Feed von ihrer Distributionsplattform, weil ein Bloomberg-Terminal Ist nicht erforderlich, um B-Pipe zu bekommen. Wombat und Reuters Feed Handler haben Unterstützung für B-Pipe angekündigt. Eine Firma kann beschließen, Feeds direkt von einer Börse zu erhalten, um die Latenz zu reduzieren. Die Übertragungsgeschwindigkeit kann zwischen 150 Millisekunden und 500 Millisekunden liegen. Diese Futter sind komplexer und teurer und die Firma muss ihre eigene Ticker-Anlage bauen und pflegen (FinancetechfeaturedshowArticle. jhtmlarticleID60404306). Trading OrdersDiese Art von Verkehr trägt die tatsächlichen Trades. Es ist bidirektional und sehr latenzempfindlich. Es wird in messagessec gemessen. Und Mbps. Die Aufträge stammen aus einer Kaufseite oder verkaufen Seitenfirma und werden an Handelsplätze wie eine Börse oder ECN zur Ausführung geschickt. Das häufigste Format für den Auftragstransport ist FIX (Financial Information eXchangefixprotocol. org). Die Anwendungen, die FIX-Nachrichten behandeln, heißen FIX-Engines und sie stellen sich mit Auftragsmanagementsystemen (OMS) zusammen. Eine Optimierung auf FIX heißt FAST (Fix Adapted for Streaming), die ein Komprimierungsschema verwendet, um die Nachrichtenlänge zu reduzieren und in der Tat die Latenz zu reduzieren. FAST zielt mehr auf die Bereitstellung von Marktdaten und hat das Potenzial, ein Standard zu werden. FAST kann auch als Komprimierungsschema für proprietäre Marktdatenformate verwendet werden. Um die Latenz zu reduzieren, können sich Unternehmen entscheiden, den Direktmarktzugang (DMA) zu etablieren. DMA ist der automatisierte Prozess der Weiterleitung eines Wertpapierauftrags direkt an einen Ausführungsort und damit die Intervention durch einen Drittanbieter (towergroupresearchcontentglossary. jsppage1ampglossaryId383). DMA erfordert eine direkte Verbindung zum Ausführungsort. Der Messaging-Bus ist Middleware-Software von Anbietern wie Tibco, 29West, Reuters RMDS oder eine Open-Source-Plattform wie AMQP. Der Messaging-Bus verwendet einen zuverlässigen Mechanismus, um Nachrichten zu liefern. Der Transport kann über TCPIP (TibcoEMS, 29West, RMDS und AMQP) oder UDPmulticast (TibcoRV, 29West und RMDS) erfolgen. Ein wichtiges Konzept in der Nachrichtenverteilung ist der quottopische Strom, der eine Untermenge von Marktdaten ist, die durch Kriterien wie Tickersymbol, Industrie oder einen bestimmten Korb von Finanzinstrumenten definiert sind. Abonnenten verbinden Themengruppen, die einem oder mehreren Unterthemen zugeordnet sind, um nur die relevanten Informationen zu erhalten. In der Vergangenheit erhielten alle Händler alle Marktdaten. Bei den laufenden Verkehrsmengen wäre das suboptimal. Das Netzwerk spielt eine wichtige Rolle im Handelsumfeld. Die Marktdaten werden in den Handelsteil getragen, wo sich die menschlichen Händler über ein Campus - oder Metro-Area-Hochgeschwindigkeitsnetz befinden. Hochverfügbarkeit und geringe Latenz sowie hoher Durchsatz sind die wichtigsten Kennzahlen. Die hochleistungsfähige Handelsumgebung hat die meisten Komponenten in der Data Center Serverfarm. Um die Latenz zu minimieren, müssen sich die algorithmischen Handelsmotoren in der Nähe der Futtermittel-Handler, FIX-Motoren und Auftragsmanagementsysteme befinden. Ein alternatives Bereitstellungsmodell hat die algorithmischen Handelssysteme, die sich an einer Börse oder einem Dienstanbieter befinden, mit einer schnellen Verbindung zu mehreren Börsen. Bereitstellungsmodelle Es gibt zwei Bereitstellungsmodelle für eine leistungsstarke Handelsplattform. Firmen können sich entscheiden, eine Mischung aus den beiden zu haben: Rechenzentrum des Handelsunternehmens (Abbildung 2) Dies ist das traditionelle Modell, in dem eine vollwertige Handelsplattform von der Firma entwickelt und gepflegt wird, mit Kommunikationsverbindungen zu allen Handelsplätzen. Latenz variiert mit der Geschwindigkeit der Links und die Anzahl der Hops zwischen der Firma und den Veranstaltungsorten. Abbildung 2 Traditionelles Deployment Model Co-Standort am Handelsplatz (Börsen, Finanzdienstleister (FSP)) (Abbildung 3) Das Handelsunternehmen setzt seine automatisierte Handelsplattform so nah wie möglich an die Ausführungsorte ein, um die Latenz zu minimieren. Abbildung 3 Hosted Deployment Model Services-orientierte Trading-Architektur Wir schlagen ein dienstleistungsorientiertes Framework für den Aufbau der Handelsarchitektur der nächsten Generation vor. Dieser Ansatz bietet einen konzeptionellen Rahmen und einen Implementierungspfad, der auf Modularisierung und Minimierung von Inter-Abhängigkeiten basiert. Dieses Framework bietet Unternehmen eine Methodik an: Auswertung ihres aktuellen Standes in Bezug auf Dienstleistungen Priorisierung von Dienstleistungen auf der Grundlage ihres Wertes für das Unternehmen Entwicklung der Handelsplattform in den gewünschten Zustand mit Hilfe eines modularen Ansatzes Die Hochleistungshandelsarchitektur beruht auf folgenden Dienstleistungen: Definiert durch das in Abbildung 4 dargestellte Dienstleistungsarchitektur-Framework. Abbildung 4 Service-Architektur-Framework für Hochleistungs-Trading Ultra-Low Latency Messaging Service Dieser Service wird von dem Messaging-Bus bereitgestellt, der ein Software-System ist, das das Problem der Verbindung von vielen zu - Viele Anwendungen. Das System besteht aus: Ein Satz von vordefinierten Meldungsschemata Ein Satz von gemeinsamen Befehlsnachrichten Eine gemeinsame Anwendungsinfrastruktur zum Senden der Nachrichten an Empfänger. Die gemeinsame Infrastruktur kann auf einem Message Broker oder einem Publishsubscribe-Modell basieren. Die Schlüsselanforderungen für den Nachrichtenbus der nächsten Generation sind (Quelle 29West): Niedrigste Latenzzeit (zB weniger als 100 Mikrosekunden) Stabilität unter schwerer Belastung (zB mehr als 1,4 Millionen Milliarden) Kontrolle und Flexibilität (Ratensteuerung und konfigurierbare Transporte) Sind Bemühungen in der Industrie, den Messaging-Bus zu standardisieren. Advanced Message Queuing Protocol (AMQP) ist ein Beispiel für einen offenen Standard, der von J. P. Morgan Chase unterstützt wird und von einer Gruppe von Anbietern wie Cisco, Envoy Technologies, Red Hat, TWIST Process Innovations, Iona, 29West und iMatix unterstützt wird. Zwei der Hauptziele sind es, einen einfacheren Weg zur Interoperabilität für Anwendungen zu schaffen, die auf verschiedenen Plattformen und Modularität geschrieben sind, so dass die Middleware leicht weiterentwickelt werden kann. In sehr allgemeiner Hinsicht ist ein AMQP-Server analog zu einem E-Mail-Server, wobei jeder Austausch als Nachrichtenübertragungsagent und jede Nachrichtenwarteschlange als Postfach fungiert. Die Bindungen definieren die Routingtabellen in jedem Transferagent. Verleger senden Nachrichten an einzelne Übertragungsagenten, die dann die Nachrichten in Postfächer vermitteln. Die Konsumenten nehmen Nachrichten aus Postfächern, die ein leistungsfähiges und flexibles Modell schaffen, das einfach ist (Quelle: amqp. orgtikiwikitiki-index. phppageOpenApproachWhyAMQP). Latency Monitoring Service Die wichtigsten Voraussetzungen für diesen Service sind: Sub-Millisekunden-Granularität von Messungen Near-Echtzeit-Sichtbarkeit ohne Hinzufügen von Latenz auf den Trading-Verkehr Fähigkeit, die Latenz der Applikationsverarbeitung von der Netzwerk-Transit-Latenz zu unterscheiden. Fähigkeit, hohe Nachrichtenraten zu verarbeiten Geben Sie eine programmatische Schnittstelle für Trading-Anwendungen, um Latenzdaten zu empfangen, so dass algorithmische Trading-Engines an sich ändernde Bedingungen angepasst werden können. Verknüpfen von Netzwerkereignissen mit Anwendungsereignissen für Fehlerbehebungszwecke Latenzzeit kann als das Zeitintervall definiert werden, wenn ein Handelsauftrag gesendet wird und wenn die gleiche Reihenfolge quittiert und gehandelt wird Von der empfangenden Partei Die Ansprache der Latenzfrage ist ein komplexes Problem, das einen ganzheitlichen Ansatz erfordert, der alle Latenzquellen identifiziert und unterschiedliche Technologien auf verschiedenen Schichten des Systems anwendet. Abbildung 5 zeigt die Vielfalt der Komponenten, die Latenz auf jeder Schicht des OSI-Stacks einführen können. Es gibt auch jede Latenzquelle mit einer möglichen Lösung und einer Überwachungslösung ab. Dieser geschichtete Ansatz kann Unternehmen eine strukturierte Art, die Latenzfrage anzugreifen, wobei jede Komponente als Dienstleistung gedacht und konsequent über die Firma behandelt werden kann. Die Aufrechterhaltung einer genauen Messung des dynamischen Zustands dieses Zeitintervalls über alternative Routen und Ziele kann bei taktischen Handelsentscheidungen von großer Unterstützung sein. Die Fähigkeit, den genauen Standort der Verzögerungen zu identifizieren, sei es im Kundenrandnetzwerk, im zentralen Bearbeitungszentrum oder auf der Transaktionsanwendungsebene, bestimmt die Fähigkeit von Dienstanbietern, ihre Handelsdienstleistungsverträge (SLAs) zu erfüllen. Für kauf - und verkaufsseitige Formulare sowie für Marktdaten-Syndikatoren führt die schnelle Identifikation und Beseitigung von Engpässen direkt zu verbesserten Handelsmöglichkeiten und Umsatz. Abbildung 5 Latenzmanagement-Architektur Cisco Low-Latency Monitoring Tools Traditionelle Netzwerk-Monitoring-Tools arbeiten mit Minuten oder Sekunden Granularität. Die nächsten Plattformen der nächsten Generation, vor allem jene, die den algorithmischen Handel unterstützen, erfordern Latenzen weniger als 5 ms und extrem niedrige Pufferverluste. Auf einem Gigabit-LAN ​​kann ein 100 ms microburst 10.000 Transaktionen verloren gehen oder übermäßig verzögert werden. Cisco bietet seinen Kunden eine Auswahl an Tools zur Messung der Latenz in einer Handelsumgebung: Bandbreite Qualitätsmanager (BQM) (OEM von Corvil) Cisco AON-basierte Financial Services Latency Monitoring Solution (FSMS) Bandwidth Quality Manager Bandwidth Quality Manager (BQM) 4.0 ist Ein Netzwerk-Netzwerk-Performance-Management-Produkt der nächsten Generation, das es Kunden ermöglicht, ihr Netzwerk für kontrollierte Latenz - und Verlustleistung zu überwachen und bereitzustellen. Während BQM nicht ausschließlich auf Trading-Netzwerke ausgerichtet ist, ist die Mikrosekunden-Sichtbarkeit mit intelligenten Bandbreiten-Provisioning-Funktionen ideal für diese anspruchsvollen Umgebungen geeignet. Cisco BQM 4.0 implementiert eine breite Palette von patentierten und zum Patent angemeldete Verkehrsmessung und Netzwerkanalysetechnologien, die dem Anwender eine noch nie dagewesene Sichtbarkeit vermitteln und verstehen, wie das Netzwerk für maximale Anwendungsleistung optimiert werden kann. Cisco BQM wird nun auf der Produktfamilie der Cisco Application Deployment Engine (ADE) unterstützt. Die Cisco ADE Produktfamilie ist die Plattform für Cisco Network Management Anwendungen. BQM Vorteile Cisco BQM Mikro-Sichtbarkeit ist die Fähigkeit zu erkennen, zu messen und zu analysieren Latenz, Jitter und Verlust induzieren Verkehrsereignisse bis hin zu Mikrosekunden Ebenen der Granularität mit pro Paketauflösung. Dies ermöglicht es Cisco BQM, die Auswirkungen von Verkehrsereignissen auf Netzwerklatenz, Jitter und Verlust zu erkennen und zu bestimmen. Kritisch für Handelsumgebungen ist, dass BQM Latenz-, Verlust - und Jittermessungen einsetzen kann, sowohl für TCP - als auch für UDP-Multicast-Verkehr. Dies bedeutet, dass es sowohl für den Handelsverkehr als auch für den Marktdaten-Feeds nahtlos berichtet. BQM ermöglicht es dem Benutzer, auf allen Schnittstellen einen umfassenden Satz von Schwellenwerten (gegen Microburst-Aktivität, Latenz, Verlust, Jitter, Nutzung etc.) festzulegen. BQM betreibt dann eine Hintergrundrollenpaketaufnahme. Immer wenn eine Schwellenverletzung oder ein anderes potentielles Leistungsverschlechterungsereignis auftritt, löst es Cisco BQM aus, die Paketaufnahme auf Festplatte für eine spätere Analyse zu speichern. Dies ermöglicht es dem Benutzer, den Anwendungsverkehr, der von der Leistungsverschlechterung betroffen war, zu untersuchen (quotthe victimsquot) und den Verkehr, der die Leistungsverschlechterung verursacht hat (quotthe culpritsquot). Dies kann den Zeitaufwand für die Diagnose und die Behebung von Netzwerkleistungsproblemen erheblich reduzieren. BQM ist auch in der Lage, detaillierte Bandbreite und Quality of Service (QoS) Richtlinienbereitstellungsempfehlungen zur Verfügung zu stellen, die der Benutzer direkt anwenden kann, um die gewünschte Netzwerkleistung zu erreichen. BQM-Messungen Illustriert Um den Unterschied zwischen einigen der herkömmlicheren Messtechniken und der Sichtbarkeit von BQM zu verstehen, können wir einige Vergleichsgraphen anschauen. In dem ersten Satz von Graphen (Abbildung 6 und Abbildung 7) sehen wir den Unterschied zwischen der Latenz, gemessen durch den BQMs Passive Network Quality Monitor (PNQM) und die Latenz, gemessen durch Einspritzen von Ping-Pakete alle 1 Sekunde in den Verkehrsstrom. In Abbildung 6 sehen wir die Latenz, die von 1-Sekunden-ICMP-Ping-Paketen für einen echten Netzwerkverkehr gemeldet wird (es wird durch 2 geteilt, um eine Schätzung für die Einwegverzögerung zu geben). Es zeigt die Verzögerung bequem unter etwa 5ms für fast die ganze Zeit. Abbildung 6 Latenz, die von 1-Sekunden-ICMP-Ping-Paketen für realen Netzwerkverkehr gemeldet wird In Abbildung 7. sehen wir die Latenz, die von PNQM für denselben Verkehr zur gleichen Zeit gemeldet wird. Hier sehen wir, dass wir durch die Messung der Einweg-Latenz der eigentlichen Applikationspakete ein radikal anderes Bild bekommen. Hier ist die Latenz zu sehen, um etwa 20 ms zu schweben, mit gelegentlichen Bursts weit höher. Die Erklärung ist, dass, weil Ping sendet Pakete nur jede Sekunde, es ist völlig fehlt die meisten der Anwendung Traffic Latenz. In der Tat, Ping-Ergebnisse zeigen in der Regel nur Runde Reise Ausbreitung Verspätung statt realistische Anwendung Latenz über das Netzwerk. Abbildung 7 Latenz, die von PNQM für Real Network Traffic gemeldet wird Im zweiten Beispiel (Abbildung 8) sehen wir den Unterschied in den gemeldeten Link-Load - oder Sättigungsniveaus zwischen einer 5-Minuten-Durchschnittsansicht und einer 5-ms-Microburst-Sicht (BQM kann auf Microbursts berichten Bis etwa 10-100 Nanosekunden Genauigkeit). Die grüne Linie zeigt die durchschnittliche Auslastung bei 5-minütigen Mitteln, um niedrig zu sein, vielleicht bis zu 5 Mbitss. Die dunkelblaue Handlung zeigt die 5ms-Mikroburst-Aktivität zwischen 75 Mbitss und 100 Mbitss, die LAN-Geschwindigkeit effektiv. BQM zeigt diese Ebene der Granularität für alle Anwendungen und es gibt auch klare Bereitstellungsregeln, damit der Benutzer diese Mikrobursts kontrollieren oder neutralisieren kann. Abbildung 8 Unterschied in der gemeldeten Link-Last zwischen einer 5-Minuten-Durchschnittsansicht und einer 5-ms-Microburst-Ansicht BQM-Bereitstellung im Handelsnetz Abbildung 9 zeigt eine typische BQM-Bereitstellung in einem Handelsnetzwerk. Abbildung 9 Typische BQM-Bereitstellung in einem Trading-Netzwerk BQM kann dann verwendet werden, um diese Art von Fragen zu beantworten: Sind irgendwelche meiner Gigabit-LAN-Core-Links für mehr als X Millisekunden gesättigt Ist dies Verluste verursachen Welche Links würden am meisten von einem Upgrade auf Etherchannel oder profitieren 10 Gigabit-Geschwindigkeiten Welcher Anwendungsverkehr verursacht die Sättigung meiner 1 Gigabit-Links Ist eine der Marktdaten, die einen End-to-End-Verlust erleiden. Wie viel zusätzliche Latenzzeit macht das Failover-Rechenzentrumserlebnis, ist dieser Link korrekt, um mit Microbursts umzugehen. Sind meine Händler Immer geringe Latenz-Updates von der Marktdatenverteilungsschicht Wenn sie irgendwelche Verzögerungen größer als X Millisekunden sehen können, können diese Fragen einfach und effektiv Zeit und Geld beim Laufen des Handelsnetzes sparen. BQM ist ein wesentliches Instrument, um Markt - und Handelsumgebungen sichtbar zu machen. Es bietet körnige End-to-End-Latenzmessungen in komplexen Infrastrukturen, die eine hochvolumige Datenbewegung erfahren. Die effektive Erkennung von Mikrobursts in Sub-Millisekunden-Ebenen und die Erfassung von Expertenanalysen zu einem bestimmten Ereignis ist für den Handel von Bodenarchitekten von unschätzbarem Wert. Smart-Bandbreiten-Bereitstellungsempfehlungen, wie z. B. Dimensionierung und What-If-Analyse, bieten eine größere Agilität, um auf volatile Marktbedingungen zu reagieren. Da die Explosion des algorithmischen Handels und der zunehmenden Nachrichtenraten fortgesetzt wird, bietet BQM, kombiniert mit seinem QoS-Tool, die Möglichkeit, QoS-Richtlinien zu implementieren, die kritische Handelsanwendungen schützen können. Cisco Financial Services Latency Monitoring Solution Cisco und Trading Metrics haben auf Latency Monitoring Lösungen für FIX Auftragsfluss und Marktdatenüberwachung zusammengearbeitet. Die Cisco AON-Technologie ist die Basis für eine neue Klasse von Netzwerk-Embedded-Produkten und - Lösungen, die intelligente Netzwerke mit der Anwendungsinfrastruktur zusammenführen, basierend auf serviceorientierten oder traditionellen Architekturen. Trading Metrics ist ein führender Anbieter von Analytics-Software für Netzwerk-Infrastruktur und Application Latency Monitoring-Zwecke (tradingmetrics). Die Cisco AON Financial Services Latency Monitoring Solution (FSMS) korrelierte zwei Arten von Ereignissen an der Beobachtungsstelle: Netzwerkereignisse korrelierten direkt mit einer übereinstimmenden Applikationsmeldung im Handling Trade Order Flow und passende Marktaktualisierungsereignisse Mit Zeitstempeln, die am Erfassungspunkt in der Netzwerk, Echtzeit-Analyse dieser korrelierten Datenströme ermöglicht eine genaue Identifizierung von Engpässen über die Infrastruktur, während ein Handel durchgeführt wird oder Marktdaten verteilt werden. Durch die Überwachung und Messung der Latenz früh im Zyklus können Finanzgesellschaften bessere Entscheidungen darüber treffen, welchen Netzwerkdienst und welcher Vermittler, Markt oder Gegenpartei für die Weiterleitung von Handelsaufträgen auswählen soll. Ebenso ermöglicht dieses Wissen einen effizienteren Zugang zu aktualisierten Marktdaten (Aktienkurse, Wirtschaftsnachrichten etc.), die eine wichtige Grundlage für die Einleitung, den Rückzug oder die Verfolgung von Marktchancen darstellen. Die Komponenten der Lösung sind: AON-Hardware in drei Formfaktoren: AON-Netzwerkmodul für Cisco 2600280037003800 Router AON Blade für die Cisco Catalyst 6500 Serie AON 8340 Appliance Trading Metrics Die MampA 2.0 Software, die die Überwachungs - und Alarmierungsanwendung bietet, zeigt Latenzdiagramme an Ein Armaturenbrett, und gibt Warnungen aus, wenn Verlangsamungen auftreten (tradingmetricsTMbrochure. pdf). Abbildung 10 AON-basierte FIX Latency Monitoring Cisco IP SLA Cisco IP SLA ist ein eingebettetes Netzwerk-Management-Tool in Cisco IOS, das es Routern und Switches ermöglicht, synthetische Verkehrsströme zu erzeugen, die für Latenz, Jitter, Paketverlust und andere Kriterien gemessen werden können (ciscogoipsla ). Zwei Schlüsselkonzepte sind die Quelle des erzeugten Verkehrs und des Ziels. Beide führen einen IP-SLA-Quotierer aus, der die Verantwortung hat, den Steuerungsverkehr zu verteilen, bevor er vom Ziel abgeholt und zurückgegeben wird (für eine Rundreisemessung). Verschiedene Verkehrstypen können innerhalb von IP SLA bezogen werden und sie sind auf unterschiedliche Metriken ausgerichtet und zielen auf unterschiedliche Dienste und Anwendungen ab. Die UDP-Jitter-Operation wird verwendet, um Einweg - und Rundlaufverzögerung zu messen und Variationen zu melden. Da der Verkehr auf Sende - und Zielgeräten mit Hilfe der Responder-Fähigkeit zeitgestempelt ist, ist die Umlaufverzögerung als Delta zwischen den beiden Zeitstempeln charakterisiert. Ein neues Feature wurde in IOS 12.3 (14) T, IP SLA Sub Millisecond Reporting eingeführt, mit dem Zeitstempel mit einer Auflösung in Mikrosekunden angezeigt werden können, so dass ein Niveau der bisher nicht vorhandenen Granularität zur Verfügung steht. Diese neue Funktion hat nun IP-SLA für Campus-Netzwerke relevant, wo die Netzwerklatenz typischerweise im Bereich von 300-800 Mikrosekunden liegt und die Fähigkeit, Trends und Spikes (kurze Trends) auf der Basis von Mikrosekunden-Granularitätszählern zu erkennen, ist eine Voraussetzung für die zeitlich bezahlten Kunden - sensitive elektronische Handelsumgebungen. Infolgedessen wird IP SLA jetzt von einer beträchtlichen Anzahl von Finanzorganisationen betrachtet, da sie alle mit Anforderungen konfrontiert sind: Berichtsbasislinien-Latenz zu ihren Benutzern Trend-Baseline-Latenz über die Zeit Reagieren Sie schnell auf Traffic-Bursts, die Änderungen in der gemeldeten Latenz verursachen Sub - Millisekunden-Reporting ist für diese Kunden notwendig, da viele Campus und Backbones derzeit unter einer Sekunde der Latenz über mehrere Switch-Hops liefern. Elektronische Handelsumgebungen haben in der Regel gearbeitet, um alle Bereiche der Geräte und Netzwerk-Latenz zu beseitigen oder zu minimieren, um eine schnelle Auftragsabwicklung für das Geschäft zu liefern. Die Berichterstattung, dass Netzwerk-Antwortzeiten unter einem Millisekunden liegen, reicht nicht mehr aus, dass die Granularität von Latenzmessungen, die über ein Netzwerksegment oder ein Backbone berichtet werden, näher an 300-800 Mikrosekunden mit einem Grad von Auflösung von 100 Jigrav Sekunden liegen muss. IP SLA hat vor kurzem Unterstützung für IP-Multicast-Testströme hinzugefügt, die die Marktdatenlatenz messen können. A typical network topology is shown in Figure 11 with the IP SLA shadow routers, sources, and responders. Figure 11 IP SLA Deployment Computing Services Computing services cover a wide range of technologies with the goal of eliminating memory and CPU bottlenecks created by the processing of network packets. Trading applications consume high volumes of market data and the servers have to dedicate resources to processing network traffic instead of application processing. Transport processingAt high speeds, network packet processing can consume a significant amount of server CPU cycles and memory. An established rule of thumb states that 1Gbps of network bandwidth requires 1 GHz of processor capacity (source Intel white paper on IO acceleration inteltechnologyioacceleration306517.pdf ). Intermediate buffer copyingIn a conventional network stack implementation, data needs to be copied by the CPU between network buffers and application buffers. This overhead is worsened by the fact that memory speeds have not kept up with increases in CPU speeds. For example, processors like the Intel Xeon are approaching 4 GHz, while RAM chips hover around 400MHz (for DDR 3200 memory) (source Intel inteltechnologyioacceleration306517.pdf ). Context switchingEvery time an individual packet needs to be processed, the CPU performs a context switch from application context to network traffic context. This overhead could be reduced if the switch would occur only when the whole application buffer is complete. Figure 12 Sources of Overhead in Data Center Servers TCP Offload Engine (TOE)Offloads transport processor cycles to the NIC. Moves TCPIP protocol stack buffer copies from system memory to NIC memory. Remote Direct Memory Access (RDMA)Enables a network adapter to transfer data directly from application to application without involving the operating system. Eliminates intermediate and application buffer copies (memory bandwidth consumption). Kernel bypass Direct user-level access to hardware. Dramatically reduces application context switches. Figure 13 RDMA and Kernel Bypass InfiniBand is a point-to-point (switched fabric) bidirectional serial communication link which implements RDMA, among other features. Cisco offers an InfiniBand switch, the Server Fabric Switch (SFS): ciscoapplicationpdfenusguestnetsolns500c643cdccont0900aecd804c35cb. pdf. Figure 14 Typical SFS Deployment Trading applications benefit from the reduction in latency and latency variability, as proved by a test performed with the Cisco SFS and Wombat Feed Handlers by Stac Research: Application Virtualization Service De-coupling the application from the underlying OS and server hardware enables them to run as network services. One application can be run in parallel on multiple servers, or multiple applications can be run on the same server, as the best resource allocation dictates. This decoupling enables better load balancing and disaster recovery for business continuance strategies. The process of re-allocating computing resources to an application is dynamic. Using an application virtualization system like Data Synapses GridServer, applications can migrate, using pre-configured policies, to under-utilized servers in a supply-matches-demand process (wwwworkworldsupp2005ndc1022105virtual. htmlpage2 ). There are many business advantages for financial firms who adopt application virtualization: Faster time to market for new products and services Faster integration of firms following merger and acquisition activity Increased application availability Better workload distribution, which creates more quothead roomquot for processing spikes in trading volume Operational efficiency and control Reduction in IT complexity Currently, application virtualization is not used in the trading front-office. One use-case is risk modeling, like Monte Carlo simulations. As the technology evolves, it is conceivable that some the trading platforms will adopt it. Data Virtualization Service To effectively share resources across distributed enterprise applications, firms must be able to leverage data across multiple sources in real-time while ensuring data integrity. With solutions from data virtualization software vendors such as Gemstone or Tangosol (now Oracle), financial firms can access heterogeneous sources of data as a single system image that enables connectivity between business processes and unrestrained application access to distributed caching. The net result is that all users have instant access to these data resources across a distributed network (gridtoday030210101061.html ). This is called a data grid and is the first step in the process of creating what Gartner calls Extreme Transaction Processing (XTP) (gartnerDisplayDocumentrefgsearchampid500947 ). Technologies such as data and applications virtualization enable financial firms to perform real-time complex analytics, event-driven applications, and dynamic resource allocation. One example of data virtualization in action is a global order book application. An order book is the repository of active orders that is published by the exchange or other market makers. A global order book aggregates orders from around the world from markets that operate independently. The biggest challenge for the application is scalability over WAN connectivity because it has to maintain state. Todays data grids are localized in data centers connected by Metro Area Networks (MAN). This is mainly because the applications themselves have limitsthey have been developed without the WAN in mind. Figure 15 GemStone GemFire Distributed Caching Before data virtualization, applications used database clustering for failover and scalability. This solution is limited by the performance of the underlying database. Failover is slower because the data is committed to disc. With data grids, the data which is part of the active state is cached in memory, which reduces drastically the failover time. Scaling the data grid means just adding more distributed resources, providing a more deterministic performance compared to a database cluster. Multicast Service Market data delivery is a perfect example of an application that needs to deliver the same data stream to hundreds and potentially thousands of end users. Market data services have been implemented with TCP or UDP broadcast as the network layer, but those implementations have limited scalability. Using TCP requires a separate socket and sliding window on the server for each recipient. UDP broadcast requires a separate copy of the stream for each destination subnet. Both of these methods exhaust the resources of the servers and the network. The server side must transmit and service each of the streams individually, which requires larger and larger server farms. On the network side, the required bandwidth for the application increases in a linear fashion. For example, to send a 1 Mbps stream to 1000recipients using TCP requires 1 Gbps of bandwidth. IP multicast is the only way to scale market data delivery. To deliver a 1 Mbps stream to 1000 recipients, IP multicast would require 1 Mbps. The stream can be delivered by as few as two serversone primary and one backup for redundancy. There are two main phases of market data delivery to the end user. In the first phase, the data stream must be brought from the exchange into the brokerages network. Typically the feeds are terminated in a data center on the customer premise. The feeds are then processed by a feed handler, which may normalize the data stream into a common format and then republish into the application messaging servers in the data center. The second phase involves injecting the data stream into the application messaging bus which feeds the core infrastructure of the trading applications. The large brokerage houses have thousands of applications that use the market data streams for various purposes, such as live trades, long term trending, arbitrage, etc. Many of these applications listen to the feeds and then republish their own analytical and derivative information. For example, a brokerage may compare the prices of CSCO to the option prices of CSCO on another exchange and then publish ratings which a different application may monitor to determine how much they are out of synchronization. Figure 16 Market Data Distribution Players The delivery of these data streams is typically over a reliable multicast transport protocol, traditionally Tibco Rendezvous. Tibco RV operates in a publish and subscribe environment. Each financial instrument is given a subject name, such as CSCO. last. Each application server can request the individual instruments of interest by their subject name and receive just a that subset of the information. This is called subject-based forwarding or filtering. Subject-based filtering is patented by Tibco. A distinction should be made between the first and second phases of market data delivery. The delivery of market data from the exchange to the brokerage is mostly a one-to-many application. The only exception to the unidirectional nature of market data may be retransmission requests, which are usually sent using unicast. The trading applications, however, are definitely many-to-many applications and may interact with the exchanges to place orders. Figure 17 Market Data Architecture Design Issues Number of GroupsChannels to Use Many application developers consider using thousand of multicast groups to give them the ability to divide up products or instruments into small buckets. Normally these applications send many small messages as part of their information bus. Usually several messages are sent in each packet that are received by many users. Sending fewer messages in each packet increases the overhead necessary for each message. In the extreme case, sending only one message in each packet quickly reaches the point of diminishing returnsthere is more overhead sent than actual data. Application developers must find a reasonable compromise between the number of groups and breaking up their products into logical buckets. Consider, for example, the Nasdaq Quotation Dissemination Service (NQDS). The instruments are broken up alphabetically: This approach allows for straight forward networkapplication management, but does not necessarily allow for optimized bandwidth utilization for most users. A user of NQDS that is interested in technology stocks, and would like to subscribe to just CSCO and INTL, would have to pull down all the data for the first two groups of NQDS. Understanding the way users pull down the data and then organize it into appropriate logical groups optimizes the bandwidth for each user. In many market data applications, optimizing the data organization would be of limited value. Typically customers bring in all data into a few machines and filter the instruments. Using more groups is just more overhead for the stack and does not help the customers conserve bandwidth. Another approach might be to keep the groups down to a minimum level and use UDP port numbers to further differentiate if necessary. The other extreme would be to use just one multicast group for the entire application and then have the end user filter the data. In some situations this may be sufficient. Intermittent Sources A common issue with market data applications are servers that send data to a multicast group and then go silent for more than 3.5 minutes. These intermittent sources may cause trashing of state on the network and can introduce packet loss during the window of time when soft state and then hardware shorts are being created. PIM-Bidir or PIM-SSM The first and best solution for intermittent sources is to use PIM-Bidir for many-to-many applications and PIM-SSM for one-to-many applications. Both of these optimizations of the PIM protocol do not have any data-driven events in creating forwarding state. That means that as long as the receivers are subscribed to the streams, the network has the forwarding state created in the hardware switching path. Intermittent sources are not an issue with PIM-Bidir and PIM-SSM. Null Packets In PIM-SM environments a common method to make sure forwarding state is created is to send a burst of null packets to the multicast group before the actual data stream. The application must efficiently ignore these null data packets to ensure it does not affect performance. The sources must only send the burst of packets if they have been silent for more than 3 minutes. A good practice is to send the burst if the source is silent for more than a minute. Many financials send out an initial burst of traffic in the morning and then all well-behaved sources do not have problems. Periodic Keepalives or Heartbeats An alternative approach for PIM-SM environments is for sources to send periodic heartbeat messages to the multicast groups. This is a similar approach to the null packets, but the packets can be sent on a regular timer so that the forwarding state never expires. S, G Expiry Timer Finally, Cisco has made a modification to the operation of the S, G expiry timer in IOS. There is now a CLI knob to allow the state for a S, G to stay alive for hours without any traffic being sent. The (S, G) expiry timer is configurable. This approach should be considered a workaround until PIM-Bidir or PIM-SSM is deployed or the application is fixed. RTCP Feedback A common issue with real time voice and video applications that use RTP is the use of RTCP feedback traffic. Unnecessary use of the feedback option can create excessive multicast state in the network. If the RTCP traffic is not required by the application it should be avoided. Fast Producers and Slow Consumers Today many servers providing market data are attached at Gigabit speeds, while the receivers are attached at different speeds, usually 100Mbps. This creates the potential for receivers to drop packets and request re-transmissions, which creates more traffic that the slowest consumers cannot handle, continuing the vicious circle. The solution needs to be some type of access control in the application that limits the amount of data that one host can request. QoS and other network functions can mitigate the problem, but ultimately the subscriptions need to be managed in the application. Tibco Heartbeats TibcoRV has had the ability to use IP multicast for the heartbeat between the TICs for many years. However, there are some brokerage houses that are still using very old versions of TibcoRV that use UDP broadcast support for the resiliency. This limitation is often cited as a reason to maintain a Layer 2 infrastructure between TICs located in different data centers. These older versions of TibcoRV should be phased out in favor of the IP multicast supported versions. Multicast Forwarding Options PIM Sparse Mode The standard IP multicast forwarding protocol used today for market data delivery is PIM Sparse Mode. It is supported on all Cisco routers and switches and is well understood. PIM-SM can be used in all the network components from the exchange, FSP, and brokerage. There are, however, some long-standing issues and unnecessary complexity associated with a PIM-SM deployment that could be avoided by using PIM-Bidir and PIM-SSM. These are covered in the next sections. The main components of the PIM-SM implementation are: PIM Sparse Mode v2 Shared Tree (spt-threshold infinity) A design option in the brokerage or in the exchange. Realtime Data Services for NSE - FampO Launched. Wir freuen uns, die Einführung von Echtzeit-Datendiensten für NSE (FampO-Segment) bekannt zu geben, obwohl unser neues Unternehmen Global Financial Datafeeds LLP heute. Version 1.1 ist kompatibel mit AmiBrokers neueste Version 5.30. Es hat auch einige Verbesserungen wie die Möglichkeit, die Position täglich zu schließen, Warnungen in der menschlichen Stimme, Live-Update-Funktion. Die Probezeit wird auch auf 7 Kalendertage verlängert. AmiBroker Version 5.30 gestartet. Als Reaktion auf die verschiedenen Anfragen, die eine amtliche Handlungsstrategie in AmiBroker erhalten haben, haben wir das ACE Nifty Futures Trading System für AmiBroker gestartet. Haben Sie eine Handelsstrategie, aber haben Sie keine Zeitressourcen, um Ihre Strategie in AFL (AmiBroker Formula Language) zu kodieren. Lassen Sie diesen Job zu uns. Professionelle AFL Writing Services gestartet. View amp download videos für die Installation von AmiBroker, Installation und Integration von Echtzeitdaten von Yahoo, ODIN und PIB für AmiBroker, allgemeine sowie erweiterte Funktionen von AmiBroker. Und viele weitere GetBhavCopy lädt jetzt alle BSE, NSE Stocks (EOD) und alle Indizes. Laden Sie nun alle BSENSE Aktien, Indizes und historische Daten herunter, direkt ab Auflegung von BSE amp NSE direkt von BSENSE mit GetBhavCopy. Klicken Sie hier für mehr Details. 44 Gründe, warum AmiBroker besser ist als die Konkurrenz Bitte gehen Sie den Inhalt unten durch. Am Ende dieser Seite, wenn Sie nicht davon überzeugt sind, warum AmiBroker ein notwendiges Werkzeug für einen ernsthaften Händler wie Sie ist, können Sie diese Seite verlassen, ohne die Seiten weiter zu lesen. Sofortige Betrachtung von alltäglich monatlich und sogar Intraday Charts (Tick, 1 Min., 5 Min., 15 Min., 30 Min., Stunden Charts) in Linie, Linepoint, Bar oder Candlestick Styles überlagert mit konfigurierbaren Moving Averages, Bollinger Bands, Volume Chart, SAR, etc Die meisten populären Indikatoren integriert, einschließlich ROC, RSI, MACD, OBV, CCI, MFI, NVI, Stochastisch, Ultimative Oszillator, DMI, ADX, Parabolic SAR, TRIN, AdvanceDecline Linie, AccumulationDistribution, TRIX, Chaikin Oszillator, einzigartiges Risiko - zu-Ertragskarte und vieles mehr. Studieren Zeichnung Werkzeuge einschließlich Trendlinien, horizontale vertikale Linien, Fibonacci Retracements und Zeitzonen, Textfelder und vieles mehr. Mehrere Diagramme, Fenster, verschiedene Ansichten und Zeitskalen sind alle zur gleichen Zeit möglich. Extrem schnelles Zoomen und Live-Scrollen. Um Video-Tutorials auf Charting zu sehen, klicken Sie hier. Um Video-Tutorials auf der Benutzeroberfläche zu sehen, klicken Sie hier. 2. Mehrere Daten-Feeds AmiBroker ist in der Lage, praktisch jeden Austausch in der Welt zu behandeln. Benutzerdefinierbarer ASCII-Import-Assistent - ermöglicht es Ihnen, Anführungszeichen in dem Format zu lesen, das Sie definieren können. Built-in Metastock (R) Datenbank Importeur - liest direkt alle Bestände aus Ihrer Metastock (R) Datenbank in Sekundenschnelle. Das AmiQuote-Downloader-Programm bietet eine schnelle Möglichkeit, kostenlose End-of-Day-Zitate aus dem großen Weltaustausch zu erhalten (alle US-Märkte, LSE, ASX, Paris, Mailand, Frankfurt). Skriptgesteuerte, One-Click-Automatik-Downloader für NYSE, Amex, Nasdaq, Australische Börse, Johannesburg Börse, Warschau Börse. AmiBroker wird erfolgreich in den USA, Kanada, Großbritannien, Australien, Deutschland, Italien, Südafrika, Polen, Holland, Norwegen, Frankreich, Indien und vielen weiteren Ländern eingesetzt. Um Video-Tutorials zu sehen, wie man verschiedene Datenquellen in AmiBroker einsetzt, klicken Sie hier. Weitere Informationen zu Datenquellen für AmiBroker finden Sie hier. Für weitere Informationen über Echtzeit-Ampere EOD-Datenquellen (kostenlos und kostenpflichtig) für indische Börsen (BSE, NSE, MCX, NCDEX), klicken Sie hier. 3. Stock Amps zitiert Datenbank AmiBroker verfügt über erweiterte Datenbank-System, das die folgenden bietet: unbegrenzte Anzahl von Aktien und unbegrenzte Anzahl von Angeboten mehrere Datenbank-Support speichert Anführungszeichen, Firmeninformationen, Finanzergebnisse, Kategorien, Branchensektor Informationen leistungsstarke Filterung nach Sektor, Industrie, Gruppe und Markt innovativer Lagerbaum-Browser mit Aktien nach Branchen, Branchen, Indizes Automatische Handhabung für Composites (Anzahl und Volumen von fortschreitenden, rückläufigen und unveränderten Beständen) Automatisierungsunterstützung, die es Ihnen ermöglicht, Ihre Datenbank von externen Programmen zu steuern, die in einer beliebigen Sprache geschrieben sind, einschließlich Java Script, VBScript . Die AFL ist Akronym für fortgeschrittene Formel Sprache, die Ihnen erlaubt, Ihre eigenen Indikatoren, Handelssysteme und Kommentare zu erstellen. Es ist speziell für Händler entworfen, so dass das Schreiben von Analyseformeln einfacher und schneller ist als in allgemeinsprachigen Sprachen. AFL verfügt über mehr als 100 eingebaute AFL-Funktionen, die als Bausteine ​​für Ihre Formeln verwendet werden können. AFL beinhaltet trigonometrische, Mittelwertbildung, statistische, Datenmanipulation, bedingte, Mustererkennung und vordefinierte Indikatorfunktionen. AFL unterstützt unbegrenzte Variablen, unbegrenzte Klammern, unbegrenzte verschachtelte Funktionsaufrufe und mehrere logische Operatoren. 5. Indikator Builder Indicator Builder können Sie schnell erstellen Sie alle Indikatorstudien in der Literatur gefunden. Seine Hauptmerkmale sind: eine beliebige Anzahl von Graphen, die in demselben Kartenfenster überlagert werden können. Benutzerdefinierte oder automatische Skalierung von flexiblen Gittern Zugriff auf zusammengesetzte Daten (Anzahl der fortschreitenden, rückläufigen, unveränderten Probleme) 6. Sys tem back-testing und Scanning Scanning. Automatisches Analysefenster ermöglicht es Ihnen, Ihre Datenbank nach Beständen zu scannen, die Ihren definierten Buysellregeln entsprechen. AmiBroker erstellt automatisch den Bericht, der Ihnen mitteilt, ob in der angegebenen Zeitspanne Buysell-Signale auf einem bestimmten Lager aufgetreten sind. Back-Testing: AmiBroker kann auch eine voll funktionsfähige Back-Testerung Ihrer Trading-Strategie durchführen und Ihnen eine Vorstellung von der Performance Ihres Systems geben. Die Back-Test Engine-Highlights: Back-Testen des gesamten Austauschs oder nur begrenzten, benutzerdefinierbaren Sets passend zu Ihrem Markt, Gruppe, Industrie, Sektor Auswahl Test lange, kurze oder beide lange und kurze Trades Stop-Loss-Aufträge Realistische Back-Testing einschließlich Brokerage Detaillierte Berichte geben Ihnen wichtige Statistiken über Ihr System. Klicken Sie hier für Beispielbericht. Um Video-Tutorials zu Back-Testing, Explorations und Scanning zu sehen, klicken Sie hier. 7. Automatische Chart-Kommentare Vollständige, textuelle Beschreibungen der aktuellen Situation auf dem Markt automatische Kauf-Verkauf Pfeile sichtbar auf den Charts Eingebauter Portfolio-Manager hilft Ihnen, Ihre Investitionen zu verfolgen. Es erlaubt Ihnen, Buysell-Transaktionen zu registrieren, Brokerage-Provisionen zu berechnen, Dividenden (mit definierbarer Dividendensteuer) und Bargeld-Einzahlungen. Sie erhalten sofortige Berechnung Ihres Eigenkapitals, Prozentsatz und Punktertrag. 9. Scripting-Unterstützung AmiBroker verfügt über eine OLE-Automatisierungsschnittstelle, die Objekte und Methoden ausgibt, auf die aus jeder Programmiersprache zugegriffen werden kann, einschließlich Scripting-Dialekten wie JScript (JavaScript) und VBScript. Mit den Scripting-Funktionen von AmiBroker können Sie zeitraubende Datenbankmanagementaufgaben automatisieren. Mit Scripting können Sie automatische Downloader, Wartungs-Tools und Exporteure auf Ihre spezifischen Bedürfnisse angepasst erstellen. Um ein Video zu sehen, wie man wiederkehrende Aufgaben mit Scripting automatisieren kann, klicken Sie hier. 10. Internet-Integration AmiBroker verfügt über einen integrierten Webbrowser, mit dem Sie Firmenprofile schnell anzeigen können. Der Profil-Viewer ist komplett konfigurierbar, so dass Sie es für Ihren speziellen Austausch einrichten können. Die Einstellungen sind marktbasiert, so dass Sie auf verschiedene Websites für jeden Markt automatisch zugreifen können. Nicht mehr werden Sie gezwungen sein, Ihre Zeit zu verschwenden, um manuell zu schauen, um die neuesten Nachrichten und Aktieninformationen zu erhalten. AmiBroker ist so konzipiert, dass es in fast jedem Bereich konfigurierbar und anpassbar ist. Es ist nicht an einen bestimmten Börsen - oder Datenanbieter gebunden. Dank flexibler Importmethoden und Scripting können Sie es problemlos an Ihren Lieblingsmarkt anpassen. Auch technische Analysewerkzeuge, die in AmiBroker integriert sind, erlauben es Ihnen, jeden Parameter mit Leichtigkeit zu ändern, und wenn Sie noch mehr wollen, können Sie Ihre eigenen Indikatoren mit AmiBrokers flexible Formel Sprache erstellen. Preis - oder Leuchter-Chart (für Openclosehighlow-Display) Volumeturnover mit gleitenden durchschnittlichen Kurz-, Mittel - und Langzeit-Gleitdurchschnitten Bollinger-Bands Rate Of Change Indikator (ROC) Wilders Relative Strength Indikator (RSI) Moving Average Convergence-Divergence Oszillator (MACD) On-Level-Oszillator (OBV) Stochastischer Langsam-Oszillator Ultimaler Oszillator Relative Stärke (RS) Triple Exponential Indikator (TRIX) Cash Flow Index (MFI) Commodity Channel Index (CCI) AkkumulationDistribution Chaikin Oszillator Negative Volumen Index Waffen Index (TRIN) AdvanceDecline Linie Risiko - Ertragskarte Zeichenwerkzeug für Trendlinien. Trendlinien werden zusammen mit Zitatdaten gespeichert. Zoom-Funktion. Automatische Kartenanordnung. Alle Charts frei skalierbar. Um einen Screenshot von AmiBroker Hauptfenster zu sehen, klicken Sie hier. Um Screenshots von verschiedenen Funktionen Utilities in AmiBroker zu sehen, klicken Sie hier. 13. Custom Indicator Builder Eine beliebige Anzahl von Graphen kann im gleichen Kartenbereich überlagert werden. Benutzerdefinierte oder automatische Skalierung Flexible Netze Zugriff auf zusammengesetzte Daten (Anzahl der fortschreitenden, rückläufigen, unveränderten Ausgaben) Mehr als 70 eingebaute Funktionen als Bausteine ​​zu verwenden Ihrer benutzerdefinierten Indikatoren Flexible Formelsprache (AFL - AmiBroker Formula Language) Unterstützungsvariablen, unbegrenzte Klammern Verschachtelung, verschachtelte Funktionsaufrufe und mehrere logische Operatoren 14. Automatische Analyse und Systemtests basierend auf frei definierbaren Formeln Zurück Testen des gesamten Austausches oder nur begrenzten, Definierbare satz passend zu Ihrem markt, gruppe, industrie, sektorauswahl Test lang, kurz oder beides langer und kurzer Handel Stop-Loss-Aufträge Realistischer Back-Testing inklusive Brokerage-Provision Mehr als 70 eingebaute AFL-Funktionen als Bausteine ​​für Ihren Handel zu verwenden Regeln Flexible Formelsprache (AFL - AmiBroker Formula Language) Unterstützungsvariablen, unbegrenzte Klammern Verschachtelung, verschachtelte Funktionsaufrufe und mehrere logische Operatoren 15. Guru Advisor Kommentar Vollständige, textuelle Beschreibungen der aktuellen Situation auf dem Markt automatische Kauf-Verkauf Pfeile sichtbar auf den Charts verwendet AFL-Engine (ein Code-Basis für alle Ihre Indikatoren, Trading-Systeme und Kommentare) 16. Aktieninformationen Handling Hinzufügen neuer Amps Entfernen von alten Aktien Fragen Split Handling mit automatisierten dateratio Detection Corporation Finanzen Datenbank Profilansicht - Zugriff auf Online-und Offline-Linie Profil und News mit eingebautem Webbrowser Grundlegende Indikatoren wie Preis-Gewinn-Verhältnis (PE) Unterstützung für zusammengesetzte Daten wie Anzahl und Umfang der fortschreitenden, rückläufigen und unveränderten Probleme automatische Neuberechnung von Composites 17. Praktische Zitat Daten Feed Methoden integriert Metastock (R) Importer flexible und konfigurierbare ASCII-Import-Funktion Automatisierungsschnittstelle ermöglicht skriptbasierten Daten-Feed ARexx-Befehle zum Hinzufügen neuer Zitatdatenimport aus Videotext (Warschau Stock Exchange spezifischer) manueller Zitateditor Entfernen ausgewählter Zitate 18. Voreinstellungen Editor vollständig anpassbare Parameter von Indikatoren Palettenpräferenzen 19. Portfolio-Management-Buysell-Transaktionen, die Dividenden abwickeln (mit anpassbarer Dividendensteuer) Pay-Inpay-Out-Evidenz-Brokerage-Provisions-Redakteur-Aktie Hinzufügen von Portfoliounternehmen Druckverstärker-Export 20. Führende Performance-Chart-Zeichnung ist extrem schnell Systemtests, automatische Analyse und Kommentare führen mehrere Mal schneller als in jedem anderen verfügbaren TA-Programm können alle oder eine beliebige Anzahl von Diagrammen zum gleichzeitigen Zugriff auf beliebige Zitatdaten eingesehen werden, um interessante Punkte auf dem Kartenfenster zu wählen. Auto-Arrangement-Funktion asynchrones Design, alle Hauptfenster sind unabhängig und Kann gleichzeitig geöffnet werden 22. Möglichkeit zum Importieren von Metastock-Daten Jetzt können Sie Metastock-Daten in den AmiBroker mit einem Klick auf eine Schaltfläche importieren. Nicht nur das können Sie diese Aufgabe automatisch machen. Um ein Video zu sehen, wie man wiederkehrende Aufgaben mit Scripting automatisieren kann, klicken Sie hier. 23. Programmierbare i ntegration von E-Mail-Client Dies ist sinnvoll, wenn Sie informiert werden möchten, wenn eine bestimmte Bedingung erreicht ist. Zum Beispiel möchten Sie einen bestimmten Bestand kaufen oder verkaufen, wenn er einen bestimmten Preis erreicht. Sie können dann einfache Befehle in das Programm, so dass es eine E-Mail an Sie sendet, wenn die von Ihnen gesetzte Bedingung erfüllt ist. 24. Einrichtungen u nlimited Unbegrenzte Kategorien, Märkte, Sektoren, Indizes, Watchlists können in entsprechende Ordner eingefügt werden. 25. Einzigartiges zusammengesetztes Berechnungswerkzeug Dies ist nützlich, während das Vorwärtsabfallverhältnis, das Volumen der Indizes und andere ähnliche Eigenschaften eines Index, der in der Regel aus einer Leistung von mehr als 1 Aktien besteht, gezeichnet werden. Brand new automatische Formel Erstellung Programm für Menschen ohne Programmierkenntnisse. Für weitere Informationen über AFL Code Wizard siehe dieses Einführungsvideo, klicken Sie hier. 27. Low-Level-Grafik-Schnittstelle Vollständig neue Low-Level-Grafik-AFL-Schnittstelle ermöglicht vollständige Flexibilität bei der Erstellung jeder Art von benutzerdefinierten Display. Weitere Informationen finden Sie hier. 28. 3D-Optimierungsdiagramm Vollbild-Anti-Aliasing im 3D-Optimierungs-Chart-Viewer (wunderschön glatte 3D-Karten und verbesserte Lesbarkeit). 29. Free Fundamental Data automatischer Download von kostenlosem Yahoo Finanzen Site Zugriff auf fundamentale Daten aus AFL Ebene neue fundamentale Datenfelder im Informationsfenster Für den Screenshot von fundamentalen Daten und anderen damit zusammenhängenden Informationen klicken Sie hier. Neues Web-Research-Fenster (hier klicken für Screenshots und zugehörige Informationen) Benutzerdefinierbare Seiten Mehrere Online-Forschungsfenster öffnen gleichzeitig flexible Auto-Synchronisationsoptionen Neue Account Manage r (für weitere Informationen und Screenshots, hier klicken) Tracking Historie aller Transaktionen Tracking Offene Position nicht realisiertes Gewinnverfolgungskonto Eigenkapitalhistorie Kurz - und Langhandelsgeschäft, automatischer Umgang mit Skalierung in unbegrenzter Anzahl von Konten pro Kontoeinstellungsbefehle Dies ist ein großartiges Lernwerkzeug mit Features wie. Wiederholen aller Symbole Daten sofort schnell scrollen Benutzerdefinierbare Wiedergabegeschwindigkeit und Intervall Für weitere Informationen und Screenshots klicken Sie hier. 33. Text-to-Speech-Fähigkeit Jetzt können Sie Text-To-Speech-Funktion über Say () AFL-Funktion hinzufügen. Jetzt kann AmiBroker laut irgendwelche Texte aussprechen, zum Beispiel kann es sagen, kaufen Sie 100 Aktien von RELIANCE im Jahr 2000. Dies ist von der Formel-Ebene kontrollierbar, so können Sie es zu sprechen, je nach Marktbedingungen, Signale aus Ihrer Formel, etc. generiert. Every-Tick-Chart-Refresh-Fähigkeit Jeder Tick-Chart-Refresh-Fähigkeit (nur Professional Edition). Für einen Screenshot, wie man das selbe setzt, klicken Sie hier. 35. AmiBroker ist MDI Anwendung AmiBroker ist eine Mehrfachdokumentschnittstelle (MDI) Anwendung. Kurz gesagt bedeutet es, dass es Ihnen erlaubt, mit mehreren Fenstern gleichzeitig zu öffnen und zu arbeiten. Für weitere Informationen, was es bedeutet, klicken Sie hier. 36. AmiBroker ist OLE-Anwendung Weitere Informationen zum AmiBrokers OLE Automation Object Model finden Sie hier. . Und hier ist der letzte Punch (wenn du es jemals brauchst) 37. AmiBroker ist Feature Rich Die kompletteste Reihe von Features zur Verfügung und neue Features werden von Zeit zu Zeit hinzugefügt, basierend auf Anregungen Feedback von Benutzer in Feedback Center eingereicht. 38. Geschwindigkeit der Ausführung ist sehr hoch Höchste Qualität technische Analyse-Software läuft 10-mal schneller als andere konkurrierende Produkte. 39. AmiBroker ist zuverlässig und präzise gründlich getestet und jeden Tag von Tausenden von Tr aders, Fondsmanagern usw. seit Jahren eingesetzt. AmiBroker ist sehr zuverlässig, stabil und präzise Technische Analyse und Charting Software. Unser Backtester kann praktisch jede Handelsstrategie mit realen Genauigkeit reproduzieren. Sie werden nicht mehr von der Software begrenzt. Mit AmiBroker ist die Grenze genau deine Phantasie. AmiBroker ist unglaublich tweakable und kann angepasst werden, um Ihren persönlichen Handelsbedarf zu passen. 41. AmiBroker hat offene Architektur AmiBroker bietet eine kostenlose API (Anwendungsprogrammierschnittstelle), die es ermöglicht, mit jedem Datenverkäufer zu verknüpfen. Die API kommt mit Quellcode der aktuellen Indikator und Daten-Plugins. Es gibt auch umfangreiche OLEActiveX Automatisierungs-Schnittstelle zur Verfügung. Weitere Informationen finden Sie hier. 42. AmiBroker ist moderner Verstärker Kompatible AmiBroker Software ist kompatibel und gut getestet mit allen modernen Windows Versionen einschließlich Windows Vista (sowohl 32 als auch 64 Bit Editionen), Windows XP (alle 32 und 64 Bit Editionen), Windows 2000, sowie mit Windows 95, 98, Millennium, NT 4. Egal welche Windows-Version Sie verwenden, können Sie AmiBroker darauf ausführen. 43. Unparallel Support Prompt kostenlose Unterstützung ist über E-Mail verfügbar. Darüber hinaus sind mehrere Ressourcen verfügbar, wenn Sie irgendwo stecken bleiben, aber nicht beschränkt auf.